Estrategias De Cobertura Con Opciones

Estrategias de Cobertura Prácticas y Asequibles La cobertura es la práctica de comprar y retener valores específicamente para reducir el riesgo de la cartera. Estos valores tienen la intención de moverse en una dirección diferente que el resto de la cartera - por ejemplo, apreciar cuando otras inversiones disminuyen. Una opción de venta en un stock o índice es el instrumento de cobertura clásico. Cuando se realiza adecuadamente, la cobertura reduce significativamente la incertidumbre y la cantidad de capital en riesgo en una inversión, sin reducir significativamente la tasa de rendimiento potencial. Cómo Hone Hedging puede sonar como un enfoque cauteloso a la inversión, destinado a proporcionar retornos de sub-mercado, pero es a menudo los inversores más agresivos que se cubren. Al reducir el riesgo en una parte de una cartera, un inversionista a menudo puede asumir más riesgos en otros lugares, aumentando sus retornos absolutos al tiempo que pone menos capital en riesgo en cada inversión individual. La cobertura también se utiliza para ayudar a asegurar que los inversores puedan cumplir con las obligaciones de reembolso futuro. Por ejemplo, si una inversión se hace con dinero prestado, una cobertura debe estar en su lugar para asegurarse de que la deuda puede ser reembolsado. O bien, si un fondo de pensiones tiene obligaciones futuras, entonces sólo es responsable de cubrir la cartera contra pérdidas catastróficas. Riesgo a la baja La fijación de precios de los instrumentos de cobertura está relacionada con el potencial riesgo a la baja del valor subyacente. Por regla general, el riesgo más negativo que el comprador de la cobertura intenta transferir al vendedor. Más costosa será la cobertura. El riesgo de la baja, y consecuentemente el precio de la opción, es principalmente una función del tiempo y la volatilidad. El razonamiento es que si una seguridad es capaz de movimientos de precios significativos sobre una base diaria, entonces una opción en esa seguridad que expira semanas, meses o años en el futuro será altamente arriesgada, y por lo tanto, costosa. Por otro lado, si la seguridad es relativamente estable sobre una base diaria, hay menos riesgo a la baja, y la opción será menos costosa. Esta es la razón por la cual los valores correlacionados a veces se usan para la cobertura. Si un stock de pequeña capitalización individual es demasiado volátil para cubrirse de manera asequible, un inversor podría cubrir con el Russell 2000. un índice de pequeña capitalización, en su lugar. El precio de ejercicio de una opción de venta representa la cantidad de riesgo que asume el vendedor. Las opciones con precios de ejercicio más altos son más caras, pero también proporcionan más protección de precios. Por supuesto, en algún momento, la compra de protección adicional ya no es rentable. Ejemplo - Cobertura contra riesgo de desventaja El SPY, el índice SampP 500 ETF. Está negociando a 147,81 El retorno esperado para diciembre de 2008 es de 19 puntos Opciones de venta disponibles, todas expirando en diciembre de 2008 En el ejemplo, la compra pone a mayores precios de la huelga resulta en menos capital en riesgo en la inversión, pero empuja el rendimiento general de la inversión a la baja. Teoría y Práctica de Precios En teoría, una cobertura con un precio perfecto, como una opción de venta, sería una transacción de suma cero. El precio de compra de la opción de venta sería exactamente igual al riesgo esperado de reducción del riesgo subyacente. Sin embargo, si este fuera el caso, habría pocas razones para no cubrir ninguna inversión. Por supuesto, el mercado está lejos de ser tan eficiente, preciso o generoso. La realidad es que la mayoría de las veces y para la mayoría de los valores, las opciones de venta están depreciando valores con pagos negativos promedio. Hay tres factores en juego aquí: Volatilidad Premium - Por regla general, la volatilidad implícita suele ser mayor que la volatilidad realizada para la mayoría de los valores, la mayoría del tiempo. ¿Por qué esto sucede todavía está abierto a un debate académico considerable, pero el resultado es que los inversionistas regularmente pagan más por la protección a la baja. Index Drift - Los índices de renta variable y los precios de las acciones asociadas tienden a moverse hacia arriba con el tiempo. Este incremento gradual en el valor del valor subyacente da lugar a una disminución del valor de la colocación relacionada. Deterioro del tiempo - Al igual que todas las posiciones de opciones largas, cada día que una opción se acerca a la expiración, pierde parte de su valor. La tasa de decaimiento aumenta a medida que disminuye el tiempo restante en la opción. Debido a que el desembolso esperado de una opción de venta es menor que el costo, el desafío para los inversionistas es comprar sólo la protección que necesitan. Esto generalmente significa comprar a precios inferiores de la huelga y asumir el riesgo inicial a la baja de los valores. Spread Hedging Index los inversores suelen estar más preocupados por la cobertura contra disminuciones moderadas de precios que las fuertes caídas, ya que este tipo de caída de los precios son a la vez muy impredecible y relativamente común. Para estos inversionistas, un oso poner propagación puede ser una solución rentable. En un oso poner propagación, el inversor compra un puesto con un mayor precio de ejercicio y luego vende uno con un precio más bajo con la misma fecha de vencimiento. Tenga en cuenta que esto sólo proporciona una protección limitada, ya que el pago máximo es la diferencia entre los dos precios de ejercicio. Sin embargo, esto es a menudo suficiente protección para manejar una leve a moderada desaceleración. Ejemplo - Estrategia de propagación de Bear Put IWM. El ETF de Russell 2000, se negocia por 80.63 Compra IWM puso (s) 76 que expira en 160 días para 3.20 / contrato Vende IWM puso 68 que expira en 160 días para 1.41 / contrato Débito en comercio: 1.79 / contrato En este ejemplo, un El inversor compra ocho puntos de protección a la baja (76-68) durante 160 días por 1,79 / contrato. La protección comienza cuando la ETF declina a 76, una caída de 6 desde el valor de mercado actual. Y continúa por ocho puntos más. Tenga en cuenta que las opciones en IWM son centavo de precio y muy líquido. Las opciones sobre otros valores que no son líquidos pueden tener márgenes de oferta y demanda muy altos. Haciendo que las operaciones de spread sean menos rentables. Extensión de tiempo y Put Rolling Otra forma de sacar el mayor provecho de una cobertura es comprar la opción de venta más larga disponible. Una opción de venta de seis meses generalmente no es el doble del precio de una opción de tres meses - la diferencia de precio es sólo de 50. Al comprar cualquier opción, el costo marginal de cada mes adicional es menor que el último. Ejemplo - Comprar una opción de venta a largo plazo Opciones de venta disponibles en IWM, negociado a 78.20. IWM es el rastreador Russell 2000 ETF En el ejemplo anterior, la opción más cara para un inversionista a largo plazo también le proporciona la protección menos costosa por día. Esto también significa que las opciones de venta se pueden extender muy rentable. Si un inversionista tiene una opción de venta de seis meses sobre un valor con un determinado precio de ejercicio, puede ser vendido y reemplazado con una opción de 12 meses en la misma huelga. Esto se puede hacer una y otra vez. La práctica se llama rodar una opción de venta hacia adelante. Haciendo rodar una opción de venta hacia adelante y manteniendo el precio de ejercicio cerca, pero aún algo por debajo, del precio de mercado. Un inversor puede mantener una cobertura durante muchos años. Esto es muy útil en conjunción con inversiones apalancadas de riesgo como futuros de índices o posiciones de acciones sintéticas. Calendar Spreads El costo decreciente de añadir meses adicionales a una opción de venta también crea la oportunidad de usar spreads de calendario para poner una cobertura barata en su lugar en una fecha futura. Los spreads de calendario se crean comprando una opción de venta a largo plazo y vendiendo una opción de venta a corto plazo al mismo precio de ejercicio. Ejemplo: Utilización de la propagación del calendario Compra de 100 acciones de INTC en el margen 24.50 Venta de un contrato de opción de venta (100 acciones) 25 expiración en 180 días para 1,90 Compra un contrato de opción de venta (100 acciones) 25 expiración en 540 días para 3,20 En este ejemplo, Inversor espera que el precio de las acciones de Intel se apreciará, y que la opción de venta corta expirará sin valor en 180 días, dejando la opción de put largo en el lugar como una cobertura para los próximos 360 días. El riesgo es que el riesgo de la baja de los inversores no cambie por el momento, y si el precio de las acciones cae significativamente en los próximos meses, el inversionista puede enfrentar algunas decisiones difíciles. Si él o ella ejercen el put largo y pierden su valor de tiempo restante. O en caso de que el inversor comprará de nuevo el corto plazo y el riesgo de atar aún más dinero en una posición perdedora En circunstancias favorables, un calendario poner propagación puede dar lugar a una cobertura a largo plazo barata que luego se puede rodar hacia adelante indefinidamente. Sin embargo, los inversores necesitan pensar cuidadosamente en los escenarios para asegurarse de que no introduzcan inadvertidamente nuevos riesgos en sus carteras de inversión. La línea de fondo de cobertura puede considerarse como la transferencia de riesgo inaceptable de un gestor de cartera a una aseguradora. Esto hace que el proceso sea un enfoque de dos pasos. En primer lugar, determinar qué nivel de riesgo es aceptable. A continuación, identifique las transacciones que pueden transferir este riesgo de manera rentable. Por regla general, las opciones de venta a largo plazo con un menor precio de ejercicio proporcionan el mejor valor de cobertura. Inicialmente son caros, pero su costo por día de mercado puede ser muy bajo, lo que los hace útiles para inversiones a largo plazo. Estas opciones de venta a largo plazo se pueden lanzar a expirar más tarde y mayores precios de ejercicio, asegurando que una cobertura adecuada siempre está en su lugar. Algunas inversiones son mucho más fáciles de cubrir que otras. Por lo general, las inversiones como los índices generales son mucho más baratas que las existencias individuales. Una menor volatilidad hace que las opciones de venta sean menos costosas, y una alta liquidez hace posibles las transacciones de spread. Pero mientras que la cobertura puede ayudar a eliminar el riesgo de una repentina caída de los precios, no hace nada para evitar el bajo rendimiento a largo plazo. Debe considerarse un complemento. En lugar de un sustituto, a otras técnicas de gestión de cartera, como la diversificación. Reequilibrio y análisis y selección de seguridad disciplinados. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. Una orden colocada con una correduría para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes del seguro cubrirá los daños causados ​​por un huracán. Suscríbase al boletín de finanzas personales para determinar qué productos financieros mejor se adaptan a su estilo de vida Gracias por inscribirse en Personal Finance. A Beginner039s Guía para cubrir Cargar al jugador. Aunque suena como su hobby vecinos whos obsesionado con su jardín topiary lleno de altos arbustos en forma de jirafas y dinosaurios, cobertura es una práctica cada inversor debe conocer. No hay argumentos de que la protección de la cartera a menudo es tan importante como la apreciación de la cartera. Al igual que la obsesión de sus vecinos, sin embargo, la cobertura se habla más de lo que se explica, por lo que parece como si sólo pertenece a los más esotéricos reinos financieros. Bueno, incluso si eres un principiante, puedes aprender qué cobertura es, cómo funciona y qué técnicas de cobertura utilizan los inversores y las empresas para protegerse. ¿Qué es la cobertura? La mejor manera de entender la cobertura es pensar en ella como un seguro. Cuando las personas deciden cubrirse, se están asegurando contra un evento negativo. Esto no impide que ocurra un evento negativo, pero si sucede y usted está adecuadamente cubierto, el impacto del evento se reduce. Por lo tanto, la cobertura ocurre casi en todas partes, y lo vemos todos los días. Por ejemplo, si compra un seguro de vivienda, está protegiéndose contra incendios, allanamientos u otros desastres imprevistos. Gestores de cartera. Los inversionistas individuales y las corporaciones utilizan técnicas de cobertura para reducir su exposición a diversos riesgos. En los mercados financieros. Sin embargo, la cobertura se vuelve más complicada que simplemente pagar a una compañía de seguros una cuota cada año. La cobertura frente al riesgo de inversión significa utilizar estratégicamente instrumentos en el mercado para compensar el riesgo de movimientos adversos de precios. En otras palabras, los inversores cubren una inversión haciendo otra. Técnicamente, para cubrirlo, invertiría en dos valores con correlaciones negativas. Por supuesto, nada en este mundo es gratis, por lo que todavía tiene que pagar por este tipo de seguro de una forma u otra. Aunque algunos de nosotros pueden fantasear acerca de un mundo donde las potencialidades de ganancia son ilimitadas pero también libres de riesgo, las coberturas no nos pueden ayudar a escapar de la dura realidad de la compensación riesgo-retorno. Una reducción en el riesgo siempre significará una reducción de los beneficios potenciales. Por lo tanto, la cobertura, en su mayor parte, es una técnica no por la que se gana dinero, sino por el cual se puede reducir la pérdida potencial. Si la inversión a la que está cubriendo hace dinero, típicamente habrá reducido el beneficio que podría haber hecho, y si la inversión pierde dinero, su cobertura, si tiene éxito, reducirá esa pérdida. ¿Cómo Hedge Inversores Hedge técnicas suelen implicar el uso de instrumentos financieros complicados conocidos como derivados. Los dos más comunes de los cuales son opciones y futuros. No iban a entrar en la mezquindad de describir cómo funcionan estos instrumentos, pero por ahora sólo tenga en cuenta que con estos instrumentos puede desarrollar estrategias de negociación donde una pérdida en una inversión se compensa con una ganancia en un derivado. Veamos cómo funciona esto con un ejemplo. Digamos que posee acciones de Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). A pesar de que usted cree en esta empresa a largo plazo, usted está un poco preocupado por algunas pérdidas a corto plazo en la industria del tequila. Para protegerse de una caída en CTC, puede comprar una opción de venta (un derivado) en la compañía, lo que le da el derecho de vender CTC a un precio específico (precio de ejercicio). Esta estrategia se conoce como un put casado. Si su precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio, estas pérdidas serán compensadas por las ganancias en la opción de venta. El otro ejemplo clásico de cobertura involucra a una empresa que depende de una determinada mercancía. Digamos que Corys Tequila Corporation está preocupada por la volatilidad en el precio del agave, la planta utilizada para fabricar tequila. La empresa se encontraría en problemas si el precio del agave se disparara, lo que sería gravemente comer en los márgenes de beneficio. Para protegerse contra la incertidumbre de los precios del agave, CTC puede celebrar un contrato de futuros (o su primo menos regulado, el contrato a plazo), que permite a la empresa comprar el agave a un precio específico en una fecha determinada en el futuro . Ahora el CTC puede presupuestar sin preocuparse de la fluctuación de los productos básicos. Si el agave se dispara por encima de ese precio especificado por el contrato de futuros, la cobertura habrá pagado porque CTC ahorrará dinero pagando el precio más bajo. Sin embargo, si el precio baja, CTC sigue siendo obligado a pagar el precio en el contrato y en realidad habría sido mejor no cubrir. Tenga en cuenta que debido a que hay tantos tipos diferentes de opciones y contratos de futuros un inversor puede protegerse contra casi cualquier cosa, ya sea un stock, precio de los productos básicos, tipos de interés y la moneda - los inversores pueden incluso protegerse contra el clima. La desventaja Cada cobertura tiene un costo, por lo que antes de decidir utilizar cobertura, debe preguntarse si los beneficios recibidos de ella justifican el gasto. Recuerde, el objetivo de la cobertura no es hacer dinero, sino para protegerse de las pérdidas. El costo de la cobertura, ya sea el costo de una opción o la pérdida de ganancias por estar en el lado equivocado de un contrato de futuros, no puede evitarse. Este es el precio que debe pagar para evitar la incertidumbre. Hemos estado comparando la cobertura con los seguros, pero debemos enfatizar que el seguro es mucho más preciso que la cobertura. Con el seguro, usted es completamente compensado por su pérdida (por lo general menos un deducible). Cubrir una cartera no es una ciencia perfecta y las cosas pueden salir mal. Aunque los gerentes de riesgo están siempre apuntando a la cobertura perfecta. Es difícil de conseguir en la práctica. Lo que significa para usted la cobertura La mayoría de los inversores nunca negociará un contrato de derivados en su vida. De hecho, la mayoría de los inversionistas compradores y receptores ignoran completamente la fluctuación a corto plazo. Para estos inversionistas no tiene mucho sentido involucrarse en coberturas porque dejan que sus inversiones crezcan con el mercado global. Así que ¿por qué aprender acerca de la cobertura? Incluso si nunca cubrir su propia cartera debe entender cómo funciona porque muchas grandes empresas y fondos de inversión cubrir de alguna forma. Las compañías petroleras, por ejemplo, podrían protegerse contra el precio del petróleo, mientras que un fondo mutuo internacional podría protegerse contra las fluctuaciones de los tipos de cambio. Una comprensión de cobertura le ayudará a comprender y analizar estas inversiones. Conclusión El riesgo es un elemento esencial pero precario de la inversión. Independientemente de qué tipo de inversor se pretende ser, tener un conocimiento básico de las estrategias de cobertura dará lugar a una mejor conciencia de cómo los inversores y las empresas trabajan para protegerse. Si decide o no comenzar a practicar los intrincados usos de los derivados, aprender sobre cómo funciona la cobertura ayudará a avanzar su comprensión del mercado, que siempre le ayudará a ser un mejor inversor. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. Una orden colocada con una correduría para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido. Una cantidad que un dueño de una casa debe pagar antes de que el seguro cubra el daño causado por un huracán. El proyecto de Centumount 2.0 Opciones binarias que negocian el software de las señales lanzado por Gerald Reed se integra con todo el corredor principal - Fox29 WFLX TV, Centument Project 2.0 Sistema de software se integra con todas las opciones Corredores de comercio con Full Auto Trading Plataforma que utiliza estrategias de negociación de cobertura con la última tecnología de señal de Centument LTD. Irving, United States 8211 18 de septiembre de 2016 / MarketersMedia / mdash Los hechos de Centument Project 2.0 se presentan en el nuevo sitio web publicado por Centument LTD para explicar nuevas técnicas de operaciones binarias y puntos culminantes del programa de capacitación Centument Project 2 así como un análisis en profundidad Del software comercial. El software de Centument Project 2.0 se pretende intercambiar opciones binarias con mayor rendimiento y garantía. 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Si está afiliado con esta página y le gustaría que se quiten por favor póngase en contacto con pressreleasesfranklyincOpinion: Proteja su cartera con estas 5 estrategias básicas de cobertura Es un hecho de la vida que los mercados fluctúan. Pero ocasionalmente los mercados experimentan episodios de extrema volatilidad y declinaciones, que pueden causar estragos en las carteras. Las estadísticas de los últimos 100 años muestran que 5 retrocesos ocurren típicamente tres veces al año, 10 a 15 correcciones cada uno a dos años y 20 bajan cada tres a cinco años. Su fácil de montar pequeñas fluctuaciones dado un horizonte de tiempo largo. Pero con raras grandes caídas theres algo que decir por tener un poco de protección o de cobertura para la paz de la mente o para el rendimiento. Después de todo, según Warren Buffett, la Regla No. 1 es nunca perder dinero. Teniendo en cuenta la rápida y repentina corrección que acaba de suceder, nunca es malo tener opciones para la próxima vez. Una reacción común es que su compra innecesaria y celebrar, diversificar en pasivo de bajo costo de los fondos índice con un horizonte de tiempo largo y no tienes que cubrir en absoluto, las pérdidas de papel son sólo papel después de todo. Hay verdad en eso. En un entorno perfecto, la cobertura no es necesaria, pero desafortunadamente no vivimos en un mundo perfecto con carteras perfectas gestionadas por individuos perfectos. Primero, las personas reales son impulsadas emocionalmente y ocasionalmente actores irracionales. Su bien conocido perder dinero se siente dos veces tan horrible como hacer dinero se siente bien. Es doloroso y prevenirlo es psicológicamente valioso. En segundo lugar, la gente no tiene horizonte de tiempo infinito. ¿Estás en jubilación esa corrección 10 o 20 cuestiones de mercado de oso. Mira lo que sucedió a los planes de jubilación durante los varios años de la crisis financiera mercado bajista. Tercero, distribuir el riesgo y tener un piso sólido es sólo una buena práctica. No es diferente de pagar por el fuego o seguro médico catastrófico su ineficiente y tal vez innecesario, pero maldita sea agradable si las cosas se desmoronan. Por último, la cobertura puede considerarse como otro método de diversificación. Al igual que tener un bono o la asignación de oro, tener activos no correlacionados con la equidad o inversamente correlacionados puede mejorar los rendimientos recordar, una disminución de 50 requiere una recuperación de 100 a punto de equilibrio. Entonces, ¿cómo se cubre Hay muchas posibilidades cada uno con pros y contras por lo que no hay una estrategia ideal. En lugar, itll varían dependiendo de cada preferencia de los inversionistas. Pero aquí hay algunos enfoques comunes: Manténgase en efectivo La estrategia más obvia es vender algunas acciones y pasar a efectivo. El efectivo no pierde valor en el corto plazo y se puede desplegar fácilmente más adelante. Sin embargo esto es menos una cobertura y más no participación. Aunque el efectivo es el rey en tiempos de crisis, es generalmente una opción a largo plazo pobres ya que es difícil de tiempo un salto de nuevo y, mientras tanto, perder en cualquier activo vuelve. Nadie se enriqueció con dinero en efectivo. La rotación defensiva La rotación hacia sectores o activos defensivos como los bienes de consumo básicos, los servicios públicos y los bonos es otra estrategia. Al igual que la opción de efectivo, esta estrategia es más una mezcla entre la diversificación táctica y la cobertura en lugar de ser una cobertura pura. Es quizás la opción más práctica y cómoda para muchos, ya que mantiene la exposición a los activos y las redes de los beneficios de ellos, pero tacticamente cambia la cartera para favorecer los activos beta baja o negativa. Llevado hasta el extremo es similar en concepto a las estrategias de asignación de activos de cartera ponderada P / E donde los riesgos de acciones se ajustan automáticamente a medida que los mercados se vuelven caros. Una ventaja aquí es que su simple de ejecutar antes y como un declive real sucede. Pasando a coberturas más activas, el ámbito de cobertura para proteger o beneficiarse de grandes disminuciones. En muchos casos, el apalancamiento es importante, pero las advertencias abundan. Rendimientos de capital inverso Una estrategia de cobertura activa consiste en comprar acciones inversas, es decir, a medida que el mercado disminuye. Un par de métodos están cortocircuitando el mercado o la compra de un ETF inverso, como el ProShares SampP corto 500 SH, -0,10. Aquí, no sólo se evita la pérdida de mercado, sino que se benefician en una proporción de 1: 1. La asignación de 10 de su cartera, por lo tanto, niega la disminución de 10 de su exposición de capital. La desventaja es que el efecto de protección es la protección mínima de equidad completa requiere una asignación de 50:50 largo / corto que no tiene sentido. Una alternativa es utilizar ETFs de apalancamiento inverso como el SampP 500 3x Bear SPXS, -0.24 que altera la relación de capital de largo / corto, pero a costa de grandes errores de seguimiento que vienen con ETFs apalancados algo casi siempre para evitar. Otra desventaja es estar expuesto a pérdidas si los mercados retroceden y suben un alto riesgo si el tiempo está apagado. Opciones de protección de opciones Para inversores moderadamente sofisticados, las opciones son coberturas atractivas debido a su naturaleza apalancada, la capacidad de limitar su exposición y su versatilidad general. El método más simple de la opción es comprar una oferta protectora esencialmente una apuesta que el mercado declinará y que consigue pagado por ella. Su atractivo, ya que el potencial de pérdida máximo se limita a la cantidad de opción que gastó, la protección a la baja es ilimitada (se paga hasta cero), y su apalancamiento para un pequeño gasto compra una gran cantidad de protección. La desventaja, por supuesto, es que usted puede terminar pagando un poco, especialmente en tiempos de volatilidad, para esta protección nada es gratis. Por ejemplo, ahora comprando un protector puesto en 190 huelga que expira el 21 de noviembre para el SPDR SampP 500 ETF cuesta 135. Esto le compra protección para 100 acciones de SPY si cae por debajo de un precio de 190 acciones, una exposición de valor de mercado de casi 20.000, Antes de la modificación delta una ventaja de seguro grande para un desembolso relativamente pequeño. Opción de escritura de la llamada Otra estrategia de la opción es escribir llamadas esencialmente el contrario de la poner con su máximo upside que es el valor de la opción. Sin embargo, youre también responsable de pérdidas ilimitadas si el mercado se recupera y dispara. Como un seto, esto deja mucho que desear, ya que hay poca protección a la baja, el propósito de una cobertura en el primer lugar. En su lugar, su más de una estrategia de generación de ingresos o para el mercado muy suave disminuye. Existen muchos métodos de cobertura más complicados. Los paquetes múltiples de opciones de put / call tales como spreads de put bear y otros derivados como futuros y CFDs también son populares para cobertura. Estos, sin embargo, llevan mucho más riesgos y sólo deben ser empleados por aquellos familiarizados con ellos. Para el inversor medio, estas cinco estrategias básicas se pueden utilizar para ayudar a proteger sus carteras de pérdidas excesivas. Cada estrategia conlleva ventajas y desventajas en cuanto al tiempo, grado de cobertura a la baja, facilidad de ejecución, desembolso de capital y probabilidad de éxito. Si finalmente es innecesario, el resultado es costos adicionales o oportunidades perdidas. Sin embargo, al igual que cualquier seguro como el fuego, médico o esas estúpidas garantías BestBuy sigue empujando en mí, a veces youll quiere pagar un poco de dinero perdido para la paz de la mente y para las ocasiones en que realmente importa. Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. 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