Estrategias De Cobertura De Futuros Y Opciones

Estrategias de Cobertura Prácticas y Asequibles La cobertura es la práctica de comprar y retener valores específicamente para reducir el riesgo de la cartera. Estos valores están destinadas a moverse en una dirección diferente que el resto de la cartera - por ejemplo, cuando la apreciación de otras inversiones disminuyen. Una opción de venta sobre una acción o índice es el instrumento de cobertura clásica. Cuando se hace correctamente, la cobertura significativamente reduce la incertidumbre y la cantidad de capital en riesgo de una inversión, sin reducir significativamente la tasa potencial de retorno. Cómo Hone Hedging puede sonar como un enfoque cauteloso a la inversión, destinado a proporcionar retornos de sub-mercado, pero es a menudo los inversores más agresivos que se cubren. Al reducir el riesgo de una parte de una cartera, un inversor a menudo puede tomar más riesgos en otros lugares, lo que aumenta sus rendimientos absolutos, mientras que poner menos capital en riesgo en cada inversión individual. La cobertura también se utiliza para ayudar a asegurar que los inversores pueden cumplir con las obligaciones de pago futuras. Por ejemplo, si se realiza una inversión con dinero prestado, una cobertura debe estar en su lugar para asegurarse de que la deuda se puede pagar. O bien, si un fondo de pensiones tiene obligaciones futuras, entonces sólo es responsable de cubrir la cartera contra pérdidas catastróficas. El riesgo a la baja los precios de los instrumentos de cobertura se relaciona con el potencial riesgo a la baja en el valor subyacente. Como regla general, el riesgo mayor desventaja es que el comprador de la cobertura busca transferir al vendedor. el más caro de la cobertura será. riesgo a la baja, y por lo tanto de valoración de opciones, es principalmente una función del tiempo y la volatilidad. El razonamiento es que si una garantía es capaz de movimientos significativos de los precios sobre una base diaria, a continuación, una opción en que la seguridad de que expire semanas, meses o años en el futuro será muy arriesgado, y por lo tanto, costoso. Por otro lado, si la seguridad es relativamente estable sobre una base diaria, hay menos riesgo a la baja, y la opción será menos costoso. Esta es la razón por valores correlacionados a veces se usan con fines de cobertura. Si una pequeña tapa acción individual es demasiado volátil para cubrir de manera asequible, un inversor podría cobertura con el Russell 2000. un pequeño índice de casquillo, en su lugar. El precio de ejercicio de una opción de venta representa la cantidad de riesgo que asume el vendedor. Las opciones con precios de ejercicio más altas son más caros, sino que también proporcionan más protección de precios. Por supuesto, en algún momento, la compra de protección adicional ya no es rentable. Ejemplo - Cobertura contra riesgo de desventaja El SPY, el índice SampP 500 ETF. Está negociando a 147,81 El retorno esperado para diciembre de 2008 es de 19 puntos Opciones de venta disponibles, todas expirando en diciembre de 2008 En el ejemplo, la compra pone a mayores precios de la huelga resulta en menos capital en riesgo en la inversión, pero empuja el rendimiento general de la inversión a la baja. Teoría y Práctica de precios En teoría, una cobertura para un precio ideal, como una opción de venta, sería una operación de suma cero. El precio de compra de la opción de venta sería exactamente igual al riesgo a la baja esperada de los activos subyacentes. Sin embargo, si este fuera el caso, habría poca razón para no cubrir ninguna inversión. Por supuesto, el mercado no son ni tan eficiente, precisa o generoso. La realidad es que la mayor parte del tiempo y para la mayoría de los valores, opciones de venta están despreciando valores con los pagos medias negativas. Hay tres factores en juego aquí: Volatilidad Premium - Por regla general, la volatilidad implícita suele ser mayor que la volatilidad realizada para la mayoría de los valores, la mayoría del tiempo. ¿Por qué sucede esto sigue abierto a un considerable debate académico, pero el resultado es que los inversores pagan de forma regular para protección a la baja. Índice de Drift - índices de acciones y precios de las acciones asociadas tienen una tendencia a moverse hacia arriba a través del tiempo. Este aumento gradual en el valor de los resultados de seguridad subyacentes en una disminución en el valor de la opción de venta relacionado. Tiempo de decaimiento - Al igual que todas las posiciones de opción largos, cada día que una opción se mueve más cerca de su vencimiento, pierde parte de su valor. La tasa de decaimiento aumenta a medida que el tiempo que queda en la opción disminuye. Debido a que con los resultados esperados de una opción de venta es menor que el costo, el reto para los inversores es sólo para comprar la mayor protección que necesitan. Esto generalmente significa comprar a precios inferiores de la huelga y asumir el riesgo inicial a la baja de los valores. Índice de propagación de los inversores de cobertura son a menudo más preocupados por la cobertura contra caídas de precios moderados con disminuciones graves, ya que este tipo de caídas de precios son a la vez muy impredecible y relativamente común. Para estos inversores, un diferencial de venta oso puede ser una solución rentable. En una extensión de venta oso, el inversor compra una opción de venta con un precio de ejercicio más alto y luego vende uno con un precio más bajo con la misma fecha de vencimiento. Tenga en cuenta que esto sólo proporciona una protección limitada, ya que el pago máximo es la diferencia entre los dos precios de ejercicio. Sin embargo, esto es a menudo suficiente protección para manejar una recesión leve a moderada. Ejemplo - Estrategia de propagación de Bear Put IWM. El ETF de Russell 2000, se negocia por 80.63 Compra IWM puso (s) 76 que expira en 160 días para 3.20 / contrato Vende IWM puso 68 que expira en 160 días para 1.41 / contrato Débito en comercio: 1.79 / contrato En este ejemplo, un El inversor compra ocho puntos de protección a la baja (76-68) durante 160 días por 1,79 / contrato. La protección comienza cuando la ETF declina a 76, una caída de 6 desde el valor de mercado actual. y se prolonga durante ocho puntos más. Tenga en cuenta que las opciones en el MIM son centavo de precio y de alta liquidez. Las opciones sobre otros valores que no son líquidos pueden tener márgenes de oferta y demanda muy altos. hacer transacciones separadas menos rentable. Extensión de tiempo y poner balanceo Otra forma de obtener el máximo valor de la cobertura es para la compra de la opción de venta más largo disponible. Una opción de venta de seis meses generalmente no es el doble del precio de una opción de tres meses - la diferencia de precio es sólo de 50. Al comprar cualquier opción, el costo marginal de cada mes adicional es menor que el último. Ejemplo - Comprar una opción de venta a largo plazo Opciones de venta disponibles en IWM, negociado a 78.20. IWM es el rastreador Russell 2000 ETF En el ejemplo anterior, la opción más cara para un inversionista a largo plazo también le proporciona la protección menos costosa por día. Esto también significa que las opciones de venta pueden extenderse muy rentable. Si un inversionista tiene una opción de venta de seis meses sobre un valor con un determinado precio de ejercicio, puede ser vendido y reemplazado con una opción de 12 meses en la misma huelga. Esto se puede hacer una y otra vez. La práctica se llama rodar una opción de venta hacia adelante. Haciendo rodar una opción de venta hacia adelante y mantener el precio de ejercicio cerca, pero aún un poco más abajo, el precio de mercado. Un inversor puede mantener una cobertura durante muchos años. Esto es muy útil en conjunción con el aprovechamiento de las inversiones de riesgo como el índice de futuros de acciones o posiciones sintéticas. Calendario distribuye el costo cada vez menor de la adición meses adicionales para una opción de venta también crea una oportunidad para utilizar el calendario se extiende a poner un seto barato en su lugar en una fecha futura. propagación del calendario se crean mediante la compra de una opción de venta a largo plazo y la venta de una opción de venta a corto plazo, al mismo precio de ejercicio. Ejemplo: Utilización de la propagación del calendario Compra de 100 acciones de INTC en el margen 24.50 Venta de un contrato de opción de venta (100 acciones) 25 expiración en 180 días para 1,90 Compra un contrato de opción de venta (100 acciones) 25 expiración en 540 días para 3,20 En este ejemplo, Inversor espera que el precio de las acciones de Intel se apreciará, y que la opción de venta corta expirará sin valor en 180 días, dejando la opción de put largo en el lugar como una cobertura para los próximos 360 días. El riesgo es que el riesgo de la baja de los inversores no cambie por el momento, y si el precio de las acciones cae significativamente en los próximos meses, el inversionista puede enfrentar algunas decisiones difíciles. En caso de que él o ella ejercer la put larga y perder su valor en el tiempo restante. O en caso de que el inversor comprará de nuevo el corto plazo y el riesgo de atar aún más dinero en una posición perdedora En circunstancias favorables, un calendario poner propagación puede dar lugar a una cobertura a largo plazo barata que luego se puede rodar hacia adelante indefinidamente. Sin embargo, los inversores necesitan pensar cuidadosamente en los escenarios para asegurarse de que no introduzcan inadvertidamente nuevos riesgos en sus carteras de inversión. La Cobertura de línea de base se puede ver como la transferencia del riesgo inaceptable desde un gestor de cartera a una aseguradora. Esto hace que el proceso de un enfoque de dos pasos. En primer lugar, determinar qué nivel de riesgo es aceptable. A continuación, identificar las transacciones que pueden costar efectivamente transferir este riesgo. Por regla general, las opciones de venta a largo plazo con un precio de ejercicio más bajo proporcionan la mejor cobertura de valor. Ellos son inicialmente caros, pero su costo por día de mercado puede ser muy baja, lo que los hace útiles para inversiones a largo plazo. Estas opciones de venta a largo plazo pueden ser enrolladas con interés vencimientos posteriores y precios de ejercicio superiores, asegurando que una cobertura adecuada es siempre en su lugar. Algunas inversiones son mucho más fáciles de cubrir que otros. Por lo general, las inversiones tales como amplios índices son mucho más baratos para protegerse de las acciones individuales. menor volatilidad hace que las opciones de venta menos costoso, y una alta liquidez hace posible la propagación de las transacciones. Pero mientras que la cobertura puede ayudar a eliminar el riesgo de una caída repentina de precios, no hace nada para evitar malos resultados a largo plazo. Se debe considerar un complemento. en lugar de un sustituto, a otras técnicas de gestión de cartera, tales como la diversificación. El reequilibrio y la disciplina de análisis de seguridad y selección. Home / Hedging con futuros de productos básicos: todo sobre la gestión de riesgo de precio de cobertura con futuros de productos básicos: todo acerca de la gestión de riesgo de precios Este post apareció originalmente en FutureSourcersquos Fast Break Newsletter el 25 de febrero 2011, Es un contribuyente regular en varios temas comerciales futuros. El objetivo de la cobertura es transferir el riesgo de precio de una parte a otra. La cobertura se ha utilizado durante cientos de años para ayudar a los productores y compradores a protegerse del riesgo de precio. Mediante la cobertura, los productores y los usuarios pueden fijar los precios que recibirán o pagarán dentro de un rango aproximadamente determinable. Sin embargo, la cobertura sigue siendo una herramienta subutilizada que muchos optan por no utilizar. Este artículo le ayudará a entender los beneficios de usar los mercados de futuros para reducir el riesgo de precio. ¿Por qué debería cubrir? Esa es la pregunta que tendrá que hacerse cuando intente averiguar los beneficios de la cobertura. ¿Le gustaría proteger sus cultivos contra una disminución de valor Como comprador, quiere aislarse de un aumento significativo en los precios Los mercados de futuros se pueden utilizar para cubrir el riesgo en ambas situaciones. Cash 8211 Futures Basis Esta es una fórmula muy importante para recordar. La base es la diferencia entre el precio en efectivo y el precio de futuros de una mercancía. La base consiste en cargar gastos y costos de transporte para el producto a un punto de entrega aprobado por el intercambio. Por ejemplo, si el mercado de maíz en efectivo está en 6,93 y el precio de futuros es de 7,00, la base sería de -7,0 (6,93-7,00). A medida que el mes de entrega se aproxima y los precios convergen, la base se aproxima a cero. Hedges largos contra Hedges cortos Hay dos tipos de setos, setos largos y setos cortos. Alguien que está comprando el producto más tarde en el mercado de contado sería un largo hedger. Alguien que está vendiendo el producto más tarde en el mercado de contado sería un corto de cobertura. Un largo hedger es alguien que quiere protegerse de aumentos de precios (usuario). Un corto hedger es alguien que quiere protegerse contra la caída de los precios (productor). Una cobertura larga también se conoce como ldquoshort el basisrdquo y una cobertura corta se conoce como ldquolong la base. rdquo Un hedger que es corto la base (largo hedger) se beneficia de la base cada vez más negativa. Un hedger que es largo la base (corto hedger) se beneficia de la base que se vuelve más positiva. En el ejemplo del maíz anterior, un hedger largo quisiera que la base consiguiera más negativa. Un corto hedger querría que la base para obtener más positivo. Para resumir, un largo hedger quiere protegerse contra el aumento de precios y beneficios cuando la base se debilita. Un corto hedger quiere protegerse contra la disminución de precios y beneficios cuando la base se fortalece. Ejemplo del mundo real Un agricultor que ha estado en la valla sobre la cobertura decide cubrir su cosecha de maíz. Él piensa que los precios se mantendrán alrededor del nivel actual o disminuirán a fines de agosto cuando se anticipa a vender su nueva cosecha. El precio al contado para el maíz de nueva cosecha es 5.52 y el precio de futuros de septiembre es 6.28. El agricultor anticipa que tendrá 10.000 bushels de maíz para vender. Dado que el agricultor quiere protegerse contra una disminución de los precios, será un corto hedger. Su meta es cerrar el precio de 5.52 / bu para el maíz. Cada contrato de futuros de maíz contiene 5.000 bushels. El agricultor vende dos contratos de futuros de maíz de septiembre de 2011 a 6,28 el 23/02/11. Es ahora el mes de septiembre y los instintos del agricultor se han mantenido fieles. Los precios del maíz en efectivo se encuentran actualmente en 5.00 y los futuros de septiembre se están negociando a 5.25. El agricultor vende su grano en el mercado de contado y compensa su posición en el mercado de futuros el 8/28/11. Cambio en la base El agricultor tenía un objetivo de obtener 5.52 / bu de maíz cuando colocó la cobertura. El resultado del fortalecimiento de la base le permitió alcanzar un precio de 6,03 / bu. Añadir cobertura a su plan La cobertura es una gran herramienta de gestión de riesgos. Sí, los precios del maíz en el ejemplo podrían haber aumentado y el agricultor habría perdido dinero en futuros y ganado dinero en efectivo en grano. Recuerde que el objetivo de la cobertura es transferir el riesgo de precio y fijar los precios que uno recibirá o pagará dentro de un rango aproximadamente determinable. La reducción de la exposición a las sorpresas del mercado permite a los productores y usuarios planificar sus operaciones con más confianza. Prueba de asesoramiento sobre el mercado de información privilegiada durante el juicio de consulta de mercado de información privilegiada de 30 días. Este servicio de asesoramiento comercial de primera clase está diseñado para proporcionarle la información oportuna de la que depende su negociación. Cada día, obtendrá una instantánea concisa, desde las perspectivas técnicas y fundamentales, de los ocho sectores del mercado de futuros. Asesoría de información privilegiada incluye acceso a contenido web premium. Iniciado Mercado Asesor incluye una suscripción a un boletín de correo electrónico. El juicio de Asesoría del mercado de información privilegiada dura 30 días. Guía para Marketing de Ag más inteligente: cobertura de riesgo fijo Los participantes del mercado entienden la importancia de proteger sus coberturas. Acercar a los mercados equipados con una serie de técnicas de cobertura Esta guía está diseñada para los productores de venta y presenta una serie de estrategias de cobertura básicas y complejas para evitar el riesgo ilimitado en sus setos. Divulgación de riesgo Este material es transportado como una solicitud para entrar en una transacción derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de comercio de Daniels, que proporciona recomendaciones comentarios sobre el mercado de investigación y comerciales como parte de su solicitud para las cuentas y solicitud de oficios Sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación que se define en la Regla 1.71 CFTC. Daniels Trading, sus directores, agentes y empleados podrá realizar operaciones sobre derivados de sus propias cuentas o de las cuentas de otros. Debido a diversos factores (tales como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, objetivos comerciales, a corto plazo frente a las estrategias de largo plazo, el análisis fundamental del mercado vs. técnica, y otros factores) operación de este tipo puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones que son diferentes de o contrarios a las opiniones y recomendaciones que contiene. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. El riesgo de pérdida en el comercio de futuros contratos u opciones de productos básicos puede ser sustancial, y por lo tanto los inversores deben entender los riesgos involucrados en la toma de posiciones apalancadas y debe asumir la responsabilidad de los riesgos asociados a tales inversiones y de sus resultados. Usted debe considerar cuidadosamente si tal comercio es adecuado para usted en función de sus circunstancias y recursos financieros. Debe leer la página web que detalla los riesgos visitada en www. DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado con ni respalda cualquier sistema de comercio, noticias u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verifica ninguna reclamación de rendimiento realizadas por esos sistemas o servicios. Lectura Interacciones Comentarios Hola, esto podría sonar como un quesiton muy estúpido, pero me estoy preguntando por qué el cultivador en el escenario anterior (venta de maíz 6.03 por bushel) por qué el cultivador no podría ejecutar un contrato de cambio a futuro por 6,28 contra septiembre futuros Denise 6 de septiembre, 2014 at 8:38 am Disculpe, ¿Puedo hacer una pregunta? Hasta donde yo sé, una cobertura larga es beneficiosa para una empresa que sabe que tiene que comprar un activo en el futuro y quiere bloquear el precio de compra. Una cobertura larga también se puede utilizar para protegerse contra una posición corta que ya ha sido tomada por el inversor. Por lo tanto, puede una cobertura corta también se utiliza para protegerse contra una posición larga que ya ha sido tomada por el inversor Trackbacks 8230 El objetivo de la cobertura es transferir el riesgo de precio de una parte a otra. Usted puede recordar esto del artículo inicial que escribí en la cobertura. Este artículo se centrará en cómo los usuarios de un producto pueden bloquear en un precio para transferir el riesgo a otra parte. Si desea obtener más información acerca de cómo un productor puede bloquear en un precio, lea mi artículo anterior aquí: Cobertura con futuros de productos básicos: Itrsquos Todo sobre la gestión de riesgo de precio 8230 Deja un comentario Cancelar respuesta Acerca de Drew Wilkins Drew recibió su B. S. En Negocios Agrícolas de la Universidad de Arkansas. Al crecer en Arkansas, siempre estaba familiarizado con la agricultura. Sin embargo, fue una clase de Futuros y Opciones en la universidad que despertó su interés en hacer una carrera fuera de los mercados. Aprender más sobre el mercado en general fue fascinante. De la cobertura a la especulación, los mercados de futuros ofrecen una gestión del riesgo y una avenida de inversión que no se encuentra en ningún otro lugar. Desde que se unió a Daniels Trading, Drew ha ayudado a sus muchos clientes a navegar por los mercados. Se enorgullece de ser diverso en sus habilidades de ejecución. Si usted está buscando para entrar en una opción multi-leg extendido o entrar en una orden de mercado en línea, puede ayudarle a hacerlo. Drew sabe que no todos los clientes son iguales. Uno de los aspectos que más le gusta es trabajar con nuevos clientes y ayudarles a formular un plan sobre cómo quieren acercarse al mercado. Cuando está fuera de la oficina, Drew disfruta jugando golf, fútbol de bandera y animando a los Razorbacks. Sidebar Primario ¿Por qué Escogí DT? He oído a Burt en CFRN y él no habló por encima de mi cabeza con un montón de términos que no sabía, sin jerga, fácil de entender las explicaciones. Él tiene una manera fácil que me gusta y él x02026 Leer más en nuestras palabras El hecho de que proporcionamos múltiples relaciones de compensación con varios FCMs representa un enorme valor para cada cliente y perspectiva. Esto proporciona flexibilidad que no está disponible en la mayoría de las calles, incluyendo las propias FCM. Tiene más puertas abiertas con Daniels Trading. Glenn Swanson Una recomendación es el mejor complemento Puede darnos los últimos tweets ¿Es usted un alumno visual? Explore nuestra página de webinarios para tutoriales en video y análisis de mercado de nuestros corredores: t. co/Yc92vYQsSW Hace 3 Días a través de Buffer 10 Pautas para el comercio de futuros en línea : T. co/aeDodxfyzL t. co/t7Of3h4psp Hace 3 Días a través de Buffer Bearish en el mercado Considere una estrategia de largo puesto. Aquí es cómo - t. co/Knv6IoeFbA vez hace 4 días vía Buffer Derechos de Autor 2016 xA9 xb7 Daniels Trading. Todos los derechos reservados. Este material es transportado como una solicitud para entrar en una transacción derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de comercio de Daniels, que proporciona recomendaciones comentarios sobre el mercado de investigación y comerciales como parte de su solicitud para las cuentas y solicitud de oficios Sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación que se define en la Regla 1.71 CFTC. Daniels Trading, sus directores, agentes y empleados podrá realizar operaciones sobre derivados de sus propias cuentas o de las cuentas de otros. Debido a diversos factores (tales como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, objetivos comerciales, a corto plazo frente a las estrategias de largo plazo, el análisis fundamental del mercado vs. técnica, y otros factores) operación de este tipo puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones que son diferentes de o contrarios a las opiniones y recomendaciones que contiene. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. El riesgo de pérdida en el comercio de futuros contratos u opciones de productos básicos puede ser sustancial, y por lo tanto los inversores deben entender los riesgos involucrados en la toma de posiciones apalancadas y debe asumir la responsabilidad de los riesgos asociados a tales inversiones y de sus resultados. Usted debe considerar cuidadosamente si tal comercio es adecuado para usted en función de sus circunstancias y recursos financieros. Debe leer la página web que detalla los riesgos visitada en www. DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado con ni respalda cualquier sistema de comercio, noticias u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verifica ninguna reclamación de rendimiento hecha por tales sistemas o servicios. Cobertura En finanzas, una cobertura es una inversión que se realiza específicamente para eliminar (o reducir) el riesgo en otra inversión existente. Cobertura perfecta Una cobertura perfecta es una posición tomada por un inversor que eliminaría completamente el riesgo de otra posición existente. Tal posición requeriría una correlación negativa de 100 a la inversión a ser cubierta y rara vez se encuentra. La mayoría de los setos son imperfectos o casi perfectos en el mejor de los casos. Cobertura de acciones Un inversor de acciones puede cubrir posiciones individuales de acciones largas al comprar opciones de venta protectoras. Siempre que haya opciones negociadas para esa acción. Las carteras enteras también pueden protegerse contra el riesgo sistémico del mercado mediante el uso de opciones de índices. Vea el collar del índice. Cobertura de futuros Un comerciante de futuros puede cubrir una posición de futuros contra una posición de futuros sintéticos. Una posición de futuros largos puede ser cubierta con una posición de corto plazo sintética. Del mismo modo, una posición de futuros a corto puede ser protegida contra una posición de futuros sintéticos a largo plazo. Cobertura del riesgo de precio de los productos básicos Las empresas que producen o consumen materias primas pueden eliminar el riesgo de los precios de los productos básicos mediante la cobertura en el mercado de futuros sobre materias primas. Las coberturas largas se utilizan para bloquear el precio de compra futuro de una mercancía. Las coberturas cortas se utilizan para fijar un precio de venta de una mercancía que se venderá en el futuro. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código de promoción 60FREE durante la inscripción) Cobertura Como lector de TWIG, espero que haya llegado a comprender Mi principal objetivo es inspirar ideas para que pueda cubrir o negociar estos mercados de granos en sus términos. Últimamente, los productores me han preguntado por qué tendría sentido volver a ser dueños. Hoy, voy a salir de mi traje de oso y poner mi camiseta de toros. Tal vez pueda inspirar una o dos ideas para involucrarte. Vamos a hablar de una frase que nos gusta llamar Sellers Remorse. Vendedores Remordimiento es la sensación que se obtiene después de tomar una decisión sobre una venta en efectivo que youd gustaría haber tomado de nuevo. A través de nuestra experiencia de trabajar con más de unos pocos productores de granos, siempre estamos tratando con el dilema del productor de elegir si deben cubrir o hacer una venta en efectivo. Tan similares como las dos opciones parecen ser, no son uno en el mismo. Cada acción eliminará el riesgo de precio a la baja, pero 8230 Leer más. A medida que los precios de las materias primas se intensifican, los productores de bienes deberían estudiar detenidamente los planes de comercialización que cubrirán el riesgo de precio a la baja. Parte 1: Exposición de acciones de cobertura Para aquellos de nosotros que están involucrados en la compra y venta de activos, la sensación de remordimiento de compradores / vendedores es uno que puede permanecer con nosotros por un tiempo. Como cualquiera que haya participado en estos mercados puede atestiguar, es casi imposible vender en la parte superior y 8230 Leer más. La cobertura de los cultivos agrícolas mediante opciones puede ser una herramienta de gestión de riesgos muy útil si se usa correctamente. El foco número uno de cualquier campaña de comercialización de los productores de granos es hacer ventas en efectivo al mejor precio posible. Sin embargo, esto es mucho más fácil decirlo que hacerlo. Porque no podemos predecir el futuro. Por lo tanto, los productores inteligentes usan 8230 Leer más. Muchos creen que estamos en una época de oro de la agricultura en este país. Desde el verano de 2006, hemos visto los precios del grano moverse en un rango grande, tanto hacia arriba como hacia abajo. Estas fluctuaciones de precios combinadas con los rendimientos por debajo de la tendencia, los nuevos mercados (como China) se vuelven compradores más dispuestos y otros factores de política han 8230 Leer más. Hace unos meses, el Grupo CME lanzó semanalmente opciones de grano para el maíz, el trigo y la soja. El domingo, 25 de septiembre, el Grupo CME presentará opciones semanales de ganado en vivo y aceite de soja / harina. Estas opciones, a corto plazo en la naturaleza, el comercio al igual que las opciones mensuales que todos conocemos. Cada opción semanal tendrá a8230 Leer más. Hable con cualquier hedger y theyrsquore seguro de decirle acerca de una experiencia con el comercio en el margen. Margen es un depósito de buena fe que un hedger debe tener en su cuenta con el fin de iniciar una posición de futuros largos o cortos. Por ejemplo, el margen en un contrato de maíz es actualmente de 2,362.00. Esto significa que8230 Leer más. El objetivo de la cobertura es transferir el riesgo de precio de una parte a otra. La cobertura se ha utilizado durante cientos de años para ayudar a los productores y compradores a protegerse del riesgo de precio. Mensajes de navegación Últimos Tweets ¿Es usted un aprendiz visual? Explore nuestra página de webinars para videos tutoriales y análisis de mercado de nuestros corredores: t. co/Yc92vYQsSW Hace 3 Días a través de Buffer 10 Directrices para el comercio de futuros en línea: t. co/aeDodxfyzL t. co/ T7Of3h4psp Hace 3 Días a través de Buffer Bearish en el mercado Considere una estrategia de puesta larga. Aquí es cómo - t. co/Knv6IoeFbA vez hace 4 días vía Buffer Derechos de Autor 2016 xA9 xb7 Daniels Trading. Todos los derechos reservados. Este material es transportado como una solicitud para entrar en una transacción derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de comercio de Daniels, que proporciona recomendaciones comentarios sobre el mercado de investigación y comerciales como parte de su solicitud para las cuentas y solicitud de oficios Sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación que se define en la Regla 1.71 CFTC. Daniels Trading, sus directores, agentes y empleados podrá realizar operaciones sobre derivados de sus propias cuentas o de las cuentas de otros. Debido a diversos factores (tales como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, objetivos comerciales, a corto plazo frente a las estrategias de largo plazo, el análisis fundamental del mercado vs. técnica, y otros factores) operación de este tipo puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones que son diferentes de o contrarios a las opiniones y recomendaciones que contiene. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. El riesgo de pérdida en el comercio de futuros contratos u opciones de productos básicos puede ser sustancial, y por lo tanto los inversores deben entender los riesgos involucrados en la toma de posiciones apalancadas y debe asumir la responsabilidad de los riesgos asociados a tales inversiones y de sus resultados. Usted debe considerar cuidadosamente si tal comercio es adecuado para usted en función de sus circunstancias y recursos financieros. Debe leer la página web que detalla los riesgos visitada en www. DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado con ni respalda cualquier sistema de comercio, noticias u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verifica ninguna reclamación de desempeño hecha por tales sistemas o servicios. ¿Cómo se usan los futuros para cubrir una posición Cargando al jugador. Los contratos de futuros son uno de los derivados más comunes utilizados para cubrir el riesgo. Un contrato de futuros es como un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo en un momento determinado en el futuro por un precio determinado. La principal razón por la que las empresas o las empresas utilizan contratos futuros es compensar sus exposiciones de riesgo y limitarse a sí mismas de cualquier fluctuación en el precio. El objetivo final de un inversor que utiliza contratos de futuros para cubrir es perfectamente compensar su riesgo. En la vida real, sin embargo, esto es a menudo imposible y, por lo tanto, los individuos intentan neutralizar el riesgo tanto como sea posible en su lugar. Por ejemplo, si un producto a cubrir no está disponible como un contrato de futuros, un inversor comprará un contrato de futuros en algo que siga de cerca los movimientos de ese producto. Cuando una empresa sabe que va a hacer una compra en el futuro para un artículo en particular, debe tomar una posición larga en un contrato de futuros para cubrir su posición. (Para obtener más información, lea Commodities: The Portfolio Hedge. Por ejemplo, supongamos que la empresa X sabe que en seis meses tendrá que comprar 20.000 onzas de plata para cumplir una orden. Suponga que el precio al contado de la plata es 12 / onza y el precio de los futuros a seis meses es 11 / onza. Al comprar el contrato de futuros, la empresa X puede bloquear un precio de 11 / onza. Esto reduce el riesgo de la empresa, ya que será capaz de cerrar su posición de futuros y comprar 20.000 onzas de plata por 11 / onza en seis meses. Si una empresa sabe que va a vender un determinado artículo, debe tomar una posición corta en un contrato de futuros para cubrir su posición. Por ejemplo, la empresa X debe cumplir un contrato en seis meses que le obliga a vender 20.000 onzas de plata. Suponga que el precio al contado de la plata es 12 / onza y el precio de los futuros es 11 / onza. La compañía X vendría a corto los contratos de futuros sobre la plata y cerraría la posición de futuros en seis meses. En este caso, la compañía ha reducido su riesgo asegurando que recibirá 11 por cada onza de plata que vende. Los contratos de futuros pueden ser muy útiles para limitar la exposición al riesgo que un inversor tiene en un comercio. La principal ventaja de participar en un contrato de futuros es que elimina la incertidumbre sobre el precio futuro de un artículo. Al bloquear un precio por el cual usted puede comprar o vender un artículo en particular, las empresas pueden eliminar la ambigüedad que tiene que ver con los gastos y beneficios esperados. Aprenda cómo las compañías usan los contratos de futuros con el propósito de cubrir su exposición a las fluctuaciones de precios, así como para. Leer respuesta Aprenda qué artículos se pueden comprar los futuros, qué es un contrato de futuros y descubra cómo los mercados de futuros tienen en gran medida. Leer Respuesta Aprenda cómo se calcula el valor nocional de un contrato de futuros, y cómo los futuros son diferentes de las acciones, ya que tienen. Leer Respuesta Aprenda qué diferencias existen entre contratos de futuros y opciones y cómo cada uno puede ser utilizado para protegerse contra el riesgo de inversión. Leer Respuesta Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un bien a un precio predeterminado y la cantidad en una fecha futura en. Leer respuesta Encontrar por qué los contratos de futuros no han establecido los precios de ejercicio como opciones u otros derivados, a pesar de cambio de precio Límites. leer respuesta